Harika Giriş:

Bir kişinin mutluluğu yanlış olabilir ve bir grup insanın mutluluğu bunun doğru veya yanlış olup olmadığını söyleyemez. Gençliklerini attılar ve hepsini yakabilmelerini dilediler ve bu duruş dünyanın bitiminden önce bir karnaval gibiydi.

Herkese merhaba, bugün xm döviz size getirecektir" [XM Döviz Karar Analizi]: Tahvil getirileri ve 12 Eylül'de spot altın, gümüş, ham petrol ve döviz kısa vadeli eğilimlerinin analizi ". Umarım size yardımcı olur! Orijinal içerik aşağıdaki gibidir:

Küresel pazar incelemesi

1. Avrupa ve Amerikan Piyasa Koşulları

Üç büyük ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemi yükseldi ve düştü, Dow Vadeli İşlemleri%0.15, S&P 500 Vadeli İşlemleri%0.08 düştü ve NASDAQ Vadeli İşlemleri%0.04 arttı. Alman DAX endeksi%0.17, İngiltere FTSE 100 endeksi%0.37, Fransız CAC40 endeksi%0.37 ve Avrupa Stoke 50 endeksi%0.28 düştü.

2. Piyasa Haber Yorumu

Tahvil getirileri yükseliyor! Avrupa Merkez Bankası'ndaki faiz oranı kesintileri beklentileri serinledi ve Fed'in politika yolları farklılaştı

⑴ Avrupa hükümet tahvil getirileri bu hafta önemli ölçüde arttı, esas olarak yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarındaki düşüşlerinden etkilendi. Almanya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, bu hafta yaklaşık 4 baz puanla%2.69'a yükseldi. Faiz oranına duyarlı 2 yıllık hazine getirisi,%2.0250'nin Nisan ayından bu yana yeni bir zirveye ulaştı ve kazançların çoğu, ECB'nin faiz oranlarının beklendiği gibi değişmeden tutulduğu ve gelecekteki politika eğilimlerini açıklamadığı Perşembe günü ortaya çıktı. Kurumsal analiz, mevcut politika faiz oranı seviyesindeki ECB içindeki yüksek güvenin, verim eğrisinin erken aşamasının kısa vadede destekleneceğini gösterdiğini belirtmiştir. Piyasanın Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranı kesintisi için beklentileri önemli ölçüde soğudu. Sermaye piyasası şu anda Haziran 2026'ya kadar kesilen 25 baz puan faiz oranının% 40'tan az olmasını beklemektedir, bu da Perşembe günkü politika toplantısından sonra yaklaşık% 50 seviyesinden önemli ölçüde daha düşüktür. Bu arada piyasa, Fed'in faiz oranlarını önümüzdeki hafta 25 baz puan azaltacağına tamamen değer verdi. Büyük merkez bankalarının politika yollarının bu farklılaşması, Temmuz 2023'e kadar 10 yıllık Alman tahvilleri ile ABD tahvilleri arasında yayılan faiz oranının daralmasına yol açtı.O zamandan beri en düşük seviye. Piyasası Federal Rezerv'in faiz oranını azaltması ile Avrupa Merkez Bankası'nın politika itici güçleri verim eğrisindeki değişiklikler arasındaki fark. Fed'in politika beklentileri, özellikle ne zaman ve hangi hızda faiz oranlarını daha da azaltacağı, piyasanın dikkatinin odak noktası olacaktır. Analistler, Powell'ın "her toplantı canlı bir toplantı olduğunu" yineleyebilse de, Eylül toplantısının Ekim ayında belirli kararlar için henüz herhangi bir düzenleme yapmadığını belirtti. ⑷ Firrench egemen borç derecelendirmeleri, Cuma gününün kapanmasından sonra (Pekin zamanı) derecelendirme ajanslarından inceleme ile karşılaşacak. Derecelendirme düşüşü piyasa için bir endişe olsa da, analistler piyasa tarafından bazı beklentilerin sindirildiğine inanıyorlar, derecelendirme incelemesinin ciddi bir piyasa tepkisini tetikleme olasılığı düşük. Şu anda, Fransa ve Almanya arasındaki 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, bu hafta vuran 83.38 baz puan 6 ayın en yüksek seviyesinden 77 baz puanla kaldı.

Büyük güçler arasındaki oyuna odaklanıyor ve pazar yetersiz. Buna ek olarak, Trump ve personeli, İsrail'in Katar'a yaptığı saldırı konusunda özel bir memnuniyetsizlik ifade ettiler ve hareketin Gazze'deki yangın müzakerelerini durdurma çabalarını zayıflatabileceğinden korkan. ⑵ ABD Senatosu, Trump yönetiminin yürütme şubesi için onay sürecini hızlandırması beklenen bir hamle olan adayların toplu olarak onaylanmasına izin vererek 53 ila 45 oranında bir kural değişikliği yaptı. Brezilya Cumhurbaşkanı Bolsonaro'nun bir darbe planlamaktan suçlu bulunması "çok şaşırdı". Aynı zamanda Katar Başbakanı Cuma günü ABD'yi ziyaret edecek ve Trump ve diğerleriyle buluşacak.

Devlerin lehine artık orada değil ve uzun vadeli tahvil getirileri için geri tepme alarmı geliyor

⑴ Son derece uzun vadeli hükümet tahvil getirilerindeki son düşüşün devam etmesi zor olabilir. Her ne kadar bu haftaki 30 yıllık Hazine açık artırması talep bol olsa da, Asya Pasifik pazar lideri Thomas Mathews yapısal sorunların gizli kaldığına dikkat çekti. ⑵ ABD'nin ikinci çeyreği finansal hesabı, sabit gelirli emeklilik ve hayat sigortası şirketleri gibi geleneksel uzun vadeli ABD tahvil alıcılarının ikinci çeyrekte varlıklarını artırmadığını göstermektedir. Bu, pazardaki geleneksel ana satın alma gücünün zayıfladığını göstermektedir. ⑶ Bu hafta itibariyle, 30 yıllık ABD Hazinesi'ndeki getiri, 3 Eylül'de% 5,002'ye ulaştıktan sonra% 4.659'a yükseldi. Bu dalgalanma, piyasa hissi ve kısa vadeli arz ve talep ilişkilerinin talep temelleri konusunda şüphelerde verimlerde değişiklikleri yönlendiren temel faktörler olabileceğini gösteriyor.

Enflasyon beklentileri yükseliyor! İngiltere Bankası, ciddi testlerle karşı karşıya

⑴ İngiliz halkının önümüzdeki beş yıl içinde enflasyon beklentileri, Mayıs 2019'dan bu yana rekor bir rekor seviyeye yükseldi ve bu da İngiltere Bankası'nın bazı karar vericilerinin önümüzdeki haftanın faiz oranı kararından önce huzursuz hissetmelerini sağlayabilir. ⑵ Bu doğru bir tahmin olmasa da, kamu enflasyonu beklentilerindeki artış gelecekteki enflasyon artışları için bir risk faktörü haline gelebilir, bu da insanların daha yüksek ücret talep etme ve daha yüksek fiyatları kabul etme olasılığını artırır. ⑶ Anket, İngiltere Bankası'nın enflasyonu kontrol etme yöntemi ile kamu net memnuniyetinin Mayıs ayında +6'dan +6'ya Ağustos ayında düştüğünü göstermektedir.2, son üç yılın çoğundan daha yüksek olsa da. ⑷ İngiltere tüketici fiyat endeksi% 18 ayın en yüksek seviyesine yükselir, G7'deki en yüksek seviyeye (G7), İngiltere Bankası'nın Eylül ayında enflasyonun% 4'e ulaşmasını ve 2027'nin ikinci çeyreğinde hedef seviyesine düşmesini bekler. %40.

Japon gümüşünün liderliğinde sakin ve temkinli kalması bekleniyor

⑴ Ekonomik görünümün mevcut oynaklığı göz önüne alındığında, Japonya Bankası'nın önümüzdeki hafta toplantısında bekleme ve gör tutması muhtemeldir. Son veriler GSYİH'nın büyümenin beklentileri aştığını gösterse de, enflasyon yapışkan ve yenim tekrar amortismana uğrar, bu faktörler oran artışları için nedenler sunmaktadır, yurtiçinde ve yurtdışında siyasi ve ekonomik belirsizlik politika yapıcıların temkinli olma eğiliminde olmuştur. Japonya Japonya Başbakanı Shigeru Ishiba'nın istifası politika beklentilerine değişkenler getirdi ve aynı zamanda ABD-Japonya ticaret anlaşmasını çevreleyen denizaşırı pazarlardaki sürekli şüpheler de belirsizliği artırdı. Japonya'nın ihracatındaki ve endüstriyel üretimdeki zayıflama eğilimleri ve tüketici harcamalarının şaşırtıcı hızıyla birleştiğinde, bu faktörler göz ardı edilemeyen ekonomik bir yavaşlama belirtisine işaret ediyor. Moody Moody'nin analiziden ekonomist Stefan Angrick, şu anda bu ay faiz oranlarını artırma kararını desteklemek için yeterli talep odaklı enflasyon eksikliğinin olduğuna dikkat çekti. Japonya Bankası faiz oranlarını artıramasa da, politika yapıcılar mevcut belirsiz ekonomik görünüm bağlamında ekonomik durum daha netleşene kadar beklemeyi seçebilirler.

AB istihdam verileri güçlüdür, ancak Avrupa Birliği'nin istatistik ofisi tarafından yayınlanan gizli endişeler ortaya çıkıyor

⑴ Veriler 2025'in ikinci çeyreğinde, AB'nin% 76.2'ye ulaştığı, işgücü piyasasının% 76.1'den% 76.1'den hafif bir artış olduğunu gösteriyor. ⑵ Raporda ayrıca, 2025'in ikinci çeyreğinden itibaren, işgücü piyasasının (istihdam ihtiyaçları olan ancak karşılanmamış işsiz ve karşılanmamış kişiler dahil) boş iş gücünün, bir önceki çeyrek ile aynı olan genişletilmiş işgücünün% 10,9'unu oluşturduğuna ve genel işgücü arzı ve talep arasında nispeten istikrarlı bir ilişki gösterdiğine dikkat çekti. ⑶ Genel istihdam verileri olumlu olmasına rağmen, ülkeye göre, Letonya'daki istihdam oranı büyümesi (+1,3 puan), Estonya (+0,8 yüzde puan) ve Belçika (+0,7 puan) özellikle önemlidir. Bununla birlikte, Macaristan gibi ülkelerdeki istihdam oranları (-0.5 puan) ve İtalya (-0.3 puan) azalmıştır, bu da bölgesel ekonomik performansta farklılaşmayı müjdeleyebilir. ⑷ Kurumsal analiz, istihdam piyasasının istikrarlı büyümesinin ekonomi için belirli bir destek sağladığına inanmaktadır, ancak uzun vadede, istihdam oranındaki büyümenin verimlilikte önemli bir artışa eşlik etmemesi durumunda, enflasyonun hedef seviyesine düşmesi için bir zorluk oluşturabilir ve ücret büyümesi ve istihdam büyümesinde durgunlukta yavaşlamaya yol açabilir.

3. Piyasadan önce New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki büyük para birimi çiftlerinin eğilimi

Euro/USD: 20:23 Pekin zamanından itibaren Euro/USD düştü ve şimdi 1.1715'te 0 damla.%.16. New York Menkul Kıymetler Borsası (Euro/USD) son işlem gününde hafifçe düşmeden önce, dünkü kazançları toplamak için geri çekilmeden önce, boşaltma için açık bir koşulla (RSI), özellikle negatif örtüşme sinyallerinin ortaya çıkmasıyla, yakın gelecekte pozitif momentumun kaybolduğunu gösterdi.

gbp/usd: 20:23 Pekin süresi, GBP/usd düştü ve şu anda 1.3541'de,%0,22'lik bir damla. New York'tan önce, (GBPUSD) fiyatı, önerilen hedefimizi temsil eden 1.3585'in temel direncine yaklaştıktan sonra son işlem gününde düştü, (RSI) üzerinde görünen aşırı alım seviyelerini boşaltmaya çalışmanın yanı sıra, negatif örtüşme sinyalleri arasından sonra olumlu bir destek kazanmaya devam etmek için bu dirençten kurtulma ve bu dirençten kurtulmaya devam etmek için bu dirençten korunmaya devam ediyor ve RISG'lerden korunmaya devam ediyor, Temel, ana yükseliş eğilimi ve eğim boyunca ticareti.

Spot Altın: 20:23 Pekin zamanı, spot altın gül, şimdi 3643.43'te,%0.25'lik bir artış. New York Borsası'ndan önce, (altın) fiyat son işlem gününde arttı, dinamik destek sağlamak ve yükseliş eğiliminin gücünü güçlendirmek için EMA50'nin üzerindeki istikrarından yararlanıyor ve buna ek olarak, kısa vadede destekleyici eğik çizgi boyunca ticaret yapmak, teknoloji yolundaki olumlu baskınlığın hala devam ettiğini gösteriyor.

spot gümüş: 20:23 Pekin süresi, spot gümüş gül, şimdi 42.078'de, 42.078'de,%1.33'lük bir artış. New York'tan önce, (gümüş) fiyat, son önerilen hedefimize ulaştıktan sonra son intraday ticaretinde, (RSI), özellikle de EMA50'nin üzerinde ticaretin üstünde ticaretten olumlu baskının olumlu baskısının olumlu baskısının, kısa bir süre içinde olumlu baskıyı koruduğunda, önceki artıştan kazançları toplamak için 42.10 $ 'lık bir direnişe ulaştıktan sonra daha da kapandı.

ham petrol piyasası: 20:23 Pekin süresi, ABD petrolü yükseldi, şimdi 63.610,%2.02 artış. New York Borsası'ndan önce, (ham petrol) fiyatı, EMA50'nin altında stabilize olmanın neden olduğu olumsuz baskıdan etkilenen son gün ticarette düşmeye devam etti. Buna ek olarak, kısa vadede sürekli düşüş eğilimi ve ikincil önyargı çizgileri boyunca ticaret, 61.65 $ 'lık kilit destek seviyesine yakın olan olumsuz eğilimin gücünü göstermektedir.Gücü test ediliyor.

4. Kurumsal Bakış

Barclays: Pound, mali ve ekonomik büyüme hakkındaki aşırı endişeler nedeniyle toparlanabilir

Barclays Bank analistleri, bir raporda, pazarın İngiltere'nin mali durumu ve ekonomik görünümü hakkındaki kötümserliğin aşırı olabileceğini ve pound'un geri dönmesi beklendiğini söyledi. İngiltere hükümetinin mali kıpır kıpır odasının kaybolmasına rağmen, borç seviyelerinin sürdürülemez görünmediğine dikkat çekiyorlar. Aynı zamanda, son birkaç yılda İngiltere ekonomisinin esnekliği önceki endişeleri aşmıştır. Şu anda, pazar genellikle pound'u kısalıyor ve düşmesi bekleniyor. Hükümet Kasım ayında güvenilir bir düşüş bütçesi başlatır, mali kurallara uyur ve en iyi harcamaları azaltma ve mali alanı genişletme eğilimi ile elde edilirse, bu poundun geri tepmesi için "koşullar" yaratacaktır. Barclays, mali belirsizlik ortadan kaldırılırsa, Euro-GBP döviz kurunun mevcut 0.8654'ten 0.84 ile 0.85'e düşmesini bekliyor.

Montreal Bankası: Borsalar genellikle Fed faiz oranlarını azalttıktan sonra artar

Montreal Capital Bank, Fed'in faiz oranlarını başlattıktan sonra ABD borsalarının genellikle yükseldiğini belirtti. 1982'den bu yana, S&P 500, 10 yuvarlak oran kesim döngüsünün sekiz turunda pozitif getiri elde etti ve oran kesintisinden sonraki yıl ortalama% 10,4 getiri sağladı.

Moody's: Belirsizlik nedeniyle Japonya Bankası arkasını tutmaya devam edecek. Ekonomist, beklenenden daha iyi GSYİH büyümesi, inatçı enflasyon ve yen'in yeni bir amortismanın oran artışlarını mümkün kıldığını, politika yapıcıların yurtiçinde ve yurtdışında siyasi belirsizlik konusunda temkinli kalabileceğini söyledi. Japonya Başbakanı Shigeru Ishiba'nın istifası politika beklentilerini bozdu ve denizaşırı durum çok daha iyi değil ve ABD-Japonya ticaret anlaşması hakkında şüpheler hala var. Bu arada, Japonya'nın ihracatı ve endüstriyel üretimi zayıflıyor ve tüketici harcamaları azalıyor. Angrick, "Talep kaynaklı enflasyon bu ay bir oran artışı garanti etmek için yeterli değil." Bu, Japonya Bankası'nın faiz oranlarını artıramayacağı anlamına gelmez, ancak politika yapıcılar değişken ekonomik görünüm göz önüne alındığında daha net olmak isteyebilir.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Döviz Karar Analizi] ile ilgilidir: Tahvil getirileri Soar, 12 Eylül'de spot altın, gümüş, ham petrol ve döviz kısa vadeli eğilimlerinin analizi". XM Döviz Editörü tarafından dikkatlice derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Destek için teşekkürler!

Sadece güçlü olanlar nasıl savaşacağını biliyor; Zayıflar başarısız olmaya nitelikli değil, fethedilecek şekilde doğuyor. Bir sonraki makaleyi öğrenmek için adım atın!